《第10次全球風險管理調查》洞察

在不斷變動金融環境中，舉凡金融監管法規及地緣政治的不確定性、金融科技的崛起，加之網路安全風險等因素，皆影響全球金融機構在風險管理方面的未來布局。為此，金融機構勢必須投入更多的時間及資源，以更積極的態度來因應風險，此現象從金融機構廣設風險長(The Chief Risk Officer；CRO) 的職位便能顯見。

勤業眾信(Deloitte) 長期觀察金融服務產業風險管理的趨勢發展，近期發布了《第10 次全球風險管理調查》報告 (Global Risk Management Survey, 10th edition)，針對全球金融服務產業風險長或同等職位的高階主管進行調查，以預測全球金融服務產業當前和未來的風險管理趨勢。

首先，銀行業者需注意巴塞爾委員會正針對其市場、信貸，與作業風險上的資本規則提出修正方案，其總體目標乃是於提供一套增值的標準化方法，以減少對於內部模型的依賴，而這組修正過的風險性資產的資本規則，即為「巴塞爾資本協定四」(Basel IV)。

另一方面，全球保險公司面臨愈趨嚴謹的法定資本規範，在此情境下，被公認為最有影響力的規範即為歐盟監管委員所制定出的「清償能力制度II (Solvency II)」，現則被全球的保險公司列入遵循參考。而經調查，保險公司評估保險風險最常依循的標準為「精算準備金」與「法定資本」。精算準備金為傳統的最佳估計假設，可找出與保險風險相關的未來現金流之期望現值。法定資本則代表公司所應準備的額外資產金額，以因應極端的保險風險事件。但隨公司規模不同，其評估保險風險的方式亦有所差異。

對投資管理業者而言，構成其業務經營的最大挑戰為「監理/ 法令遵循」與「投資」所帶來的風險。雖然投資管理業的監理發展方向與過去大致相同，然而對於佈局全球的跨國企業來說，要跟上各國不同監理規定的腳步仍有難度。過去幾年由於受到投資者行為和預期心理、監理法規及先進技術等改變的影響，投資管理業面臨經營利潤緊縮，而這些改變對已經老化的投資風險管理基礎設施造成了壓力，因此必需提昇基礎設施的效率和有效性，才能滿足日常業務需求。

總體而言，未來風險管理將會面臨更多的不確定性，而其中最主要的可能就是來自於監管要求的不確定。自全球金融危機後，監管改革浪潮不僅擴展了監管議題的範疇，同時也變得更為嚴格。隨著每年增加的監管規範，風險管理的關鍵問題在於是否擁有足夠的能力及資源來遵循。在諸多不確定的情況下，金融機構應仍保持警惕，觀察監管規範的走向，發揮及時應對規範變革的能力；同時，金融機構亦應考慮積極參與規範制定的討論。風險管理計畫在未來幾年所要關注的不只是追求能力與效率，同時也需發展彈性應對新型態風險管理需求的靈活度。