議題觀點
中央銀行數位貨幣的效益與挑戰
勤業眾信風險管理諮詢(股)公司 / 劉曉軒執行副總經理、李居龍專案協理、凃嘉昀專案顧問
依據國際清算銀行與國際貨幣基金等國際組織的研究，中央銀行數位貨幣(Central Bank Digital Currency, CBDC)是中央銀行未來可能發行的新型態數位貨幣，具備傳統貨幣的價值儲存、記帳單位與交易媒介功能；類型上可分為提供一般消費使用的通用型CBDC及銀行與央行間清算使用的批發型CBDC兩種；技術上可能考量採納分散式帳本技術。根據勤業眾信的全球研究報告指出，全球有超過60國家的中央銀行正在研究CBDC的影響與可執行性，同時台灣中央銀行亦有試驗CBDC的計畫，而各國央行願意投入時間探索及測試CBDC，也顯現出CBDC存在著未來性與可行性。
央行發行CBDC首先的潛在效益為便利性，以巴哈馬為例，因支付基礎建設並不完善，故由政府研擬直接推行CBDC，讓民眾的消費支付可以更加便利，並期望進一步能達成普惠金融目標。同時依據不同的設計，CBDC還能增加交易安全性，提升使用者對支付系統的信心，像是中國人民銀行研發數位人民幣的其一原因就是為了防範偽鈔在市場上流動的情況，並規劃透過實名制帳戶降低金錢遭竊、詐欺與逃稅等風險。此外，CBDC還有潛力建構一個更有效率的跨國支付機制，提升國際間的交易與清算速度。除了交易效率與安全等潛在效益，歐洲央行發布的「數位歐元報告」亦指出發行數位貨幣可以改善貨幣與支付系統的成本及生態足跡。CBDC的發行在未來雖可能有眾多效益，但仍存在著法規及資訊安全的考驗。
若要推行CBDC，勢必要評估現行法規的適用性並依情況對法規進行調整。以個人資料保護與隱私為例，如何規劃中央銀行與金融機構在通用型CBDC個人與交易資料的保管與安全機制，資料保護的權責又該如何劃分，又或是中央銀行是否允許將資料分享給其他政府單位，皆有待討論。尤其台灣並沒有設立個人隱私保護專責機構，如何檢視法規的適用、政府與金融機構權責的劃分、如何執行監督，將會是一大議題。若更進一步允許CBDC運用於跨國支付，該如何確保合乎反洗錢及反資恐的規範，亦是央行與金融機構需要去探討的議題。此外，近來網路攻擊趨勢持續成長，資訊安全必定是CBDC系統設計的重要考量，在通用型CBDC系統規劃向廣大消費者開放使用的情境下，可能有更多的潛在弱點暴露在外並可以被利用於多種樣態的攻擊，被攻擊時更可能牽涉中央銀行、銀行以及各種支付機構、網路供應商、甚至消費者大眾，此情況會讓資安事件處理、備援與營運持續管理等議題變得更加複雜，並需要進一步評估台灣現有對於金融服務與關鍵基礎設施的安全管理與監督之法規機制是否足夠處理CBDC的議題。進一步而言，系統設計初期就需考量資訊安全與法規整合議題，例如採用雲端或API科技，在享受技術上的效益時仍需處理憑證安全或可用性攻擊等安全議題，而台灣目前針對雲端或API技術法規規範對象為金融機構或服務提供商，仍待研討CBDC系統是否能參照。其他比如消費者端的裝置安全、生物特徵辨識技術採用或供應鏈攻擊的防範等都是設計時需考量的課題，因議題眾多，故設計時需審慎盤點資安風險與評估控制措施。 CBDC未來可能帶來各種效益，也必然面對許多挑戰，台灣如何在展望機會時同時評估風險與規劃因應的措施與時程，將會是各界關心的議題。 |