永續橫掃投資市場  ESG躍升當代顯學

【2020／10／27，台北訊】勤業眾信風險管理諮詢股份有限公司今（27）舉辦「永續橫掃投資市場－從ESG投資談企業永續轉型」研討會，探討環境、社會、公司治理（Environment, Social& Governance, ESG）對投資市場與產業發展的交互作用。勤業眾信指出，2020年全球受新冠疫情（COVID-19）突襲，永續發展將成為疫後世代的普世價值，企業應把握轉型契機並與國際接軌，在主管機關與金融業的推引下，形塑金融、產業及環境社會共好的正循環效應。

金融監督管理委員會證券期貨局局長張振山致詞表示，金管會近期發布「公司治理藍圖3.0」，為資本市場定調永續發展方向，期許ESG能融入企業DNA。未來三年的重點之一，便是引導市場資金配置，透過多元化永續投資與籌資工具，逐步強化資本市場環境及臺灣企業的國際競爭力。

臺灣證券交易所公司治理部經理黃玻莉指出，自2013年推動「強化我國公司治理藍圖」到2020年這幾年間，公司治理及ESG已成為臺灣上市櫃公司不容忽視的重要課題，今年起更是持續強化「ESG資訊透明度」及促進「多元ESG商品市場」，透過提升上市櫃公司ESG資訊揭露品質及範圍，成為有利於投資人做好投資決策的重要參考，進而帶動整體資本市場創新發展出更富前瞻性、更加多元的永續金融商品，滿足具有ESG意識的投資人需求，期待可以促成各方利害關係人共同合作，打造永續發展與關注責任投資的健全生態圈。

ESG帶動企業轉型，創造投資人、企業、社會三贏

勤業眾信聯合會計師事務所總裁賴冠仲致詞表示，以往CSR被視為企業策略的加分題，普遍較被動去面對，甚至視CSR為企業額外的成本與負擔。如今ESG已成為企業追求永續的必修學分，在主管機關的政策推動下，「ESG投資」議題不僅受到關注、甚至已經成為市場主流，趨勢和思維都有了轉變，ESG不僅是責任也是轉型的契機，企業也應該更主動就此尋找更多機會。

勤業眾信風險管理諮詢股份有限公司資深執行副總經理溫紹群補充，近年國際責任投資風氣盛行，根據聯合國的統計，截至2020年9月底，全球已簽署責任投資原則（Principles for Responsible Investment , PRI）的金融機構家數已超過3,000家，總管理的資產規模已突破百兆美元。勤業眾信認為，永續投資的核心精神是以風險管理和創造價值為出發點，以ESG的角度進行投資考量，將有機會為投資人、企業、社會創造「三贏價值」；而企業在實踐ESG的過程中，建議以商業模式創新、社會創新、科技創新三大面向進行系統性思考，透過此「三創加值」為企業發展帶來更多的可能性。

ESG引領市場主流資金，臺灣企業應展現積極作為

MSCI 亞太區業務董事總經理林偉傑表示， ESG市場蓬勃發展的三大原因包括「投資者對企業ESG事件容忍度降低、投資者認知到ESG帶來的潛在財務收益、投資者顯示更強的行動意願」。未來幾年，預估ESG投資將驅動全球資本大規模重新分配，進而對企業股權、債務及融資成本產生重大影響。在再生能源、人工智能、電動汽車行業等相關領域中，臺灣企業作為全球技術的關鍵參與者之一，應把握此前所未有的機會，增強對ESG的關注與投入，發揮領導作用，藉以吸引國際資金挹注。

瑞銀資產管理（臺灣）總經理焦訢指出，金融產業因其業態屬性，在社會與經濟發展的進程中，被賦予領頭羊的角色，亦被期望能掌握投資及授信潛在ESG風險，引領產業對ESG之重視。隨著各類全球議題為企業帶來諸多挑戰，機構投資人加強對永續投資的重視，並遵照PRI六大原則，認定有ESG績效之投資標的，相對風險較低、帶來長期報酬，繼而大力將ESG納入於投資決策與投資組合中。根據瑞銀投資銀行研究團隊報告指出，亞太區的ESG投資主題快速興起，截至到2020年6月，亞太區ESG基金的資產管理規模達到617.5億美元；從2018年第1季到2020年第1季為止，亞太區的ESG ETF則從15.6億美元大幅增加到70.1億美元。由此可見，未來亞太區之淨流入ESG基金的金額，非常值得期待並擁有大幅成長空間。

後疫情時代，永續成為國際共同的語言與價值

長榮海運股份有限公司企劃部副總經理唐嘉生表示，以企業的角度來說，在全球化經營的過程中時常遭遇重大挑戰，尤其近年ESG受到社會大眾高度關注，也加速長榮海運展開永續轉型之路。經過幾年的努力，長榮海運MSCI ESG指數從「BB」，提升至今年「A」的評級肯定；今年8月長榮海運也積極加入《船舶回收透明度倡議》（Ship Recycling Transparency Initiative, SRTI），強化資訊揭露；本（10）月《華爾街日報》公布全球百大永續管理企業（The 100 Most Sustainably Managed Companies in the World），長榮海運獲得全球第39名的佳績。然而，這些成就並非一蹴可幾，永續轉型考驗著企業的毅力與組織彈性，除了將ESG思維實踐於實際營運中，同時也須擬定良好溝通策略，有效揭露與回應利害關係人期待與要求。未來長榮海運將持續投入ESG議題，提升核心職能，保持市場競爭力，與永續同航。

勤業眾信風險管理諮詢股份有限公司副總經理陸孝立表示，就金融業者而言，擬定ESG投融資策略，或採用可持續發展債券等創新的金融工具，皆能發揮金融業對資本市場的影響力；而另一方面，永續管理應被視為企業營運的必要核心能力，除了滿足主管機關和市場期待外，符合產業特性的永續管理思維與模式，能有效協助企業降低成本、提高效能、強化競爭優勢，進而獲得更多資金挹注與市場機會。

陸孝立進一步說明，新冠疫情衝擊全球，給人類一記當頭棒喝。「永續發展」成為了後疫情時代全球的共同語言與價值，並將逐步內化至各種商業場景與生活場景中。對於臺灣企業而言，更應該在此時加速推進永續轉型，於ESG項目展現積極的行動與布局，以掌握長期的競爭優勢和商機。