防疫大浪來襲！全球供應鏈「新」稅務機會與挑戰

【2020／03／12，臺北訊】勤業眾信聯合會計師事務所稅務部副總經理徐有德今（12）指出，新型冠狀病毒（Covid-19）疫情持續蔓延，除了直接衝擊觀光餐飲業與航空業，製造業也因原物料短缺、中國大陸復工延遲，導致製造業供應鏈產量預估值不斷下修，既有供應鏈恐造成斷鏈危機。勤業眾信建議，企業可評估採取分散式或集中式供應鏈重整策略，並重新檢討移轉訂價政策；檢視及評估集團資金水位及各地配置情形，以減少資金移動之稅務成本。值得一提的是，因為疫情關係，減少消費者外出意願，網購和外送頻率增加，進而改變商業模式、加速電商崛起，稅捐稽徵上將備受考驗。

分散式VS. 高度集中 供應鏈重整策略

徐有德表示，面對疫情，企業將加速思考是否重新布局原有供應鏈，例如原本在中國大陸的產線，可能須分散在不同的國家；同時，除了生產及製造面向，採購及經銷等亦應列入考慮，以確保供應鏈不受疫情影響而產生斷鏈危機。另一方面，也有企業採取「顛覆供應鏈」思維，將研發、生產及製造、銷售及售後服務集中於同一個體，各地個別關係企業成為獨立經濟體、不再相互依靠，以因應斷鏈危機。

徐有德指出，無論跨國企業朝更分散的全球供應鏈發展或高度集中的組織管理，供應鏈調整引發之關係人交易變更，勢必需重新檢討移轉訂價政策。其中，更分散的供應鏈將增加關係人交易，集團內利潤的分配將成為跨國企業之重要課題，並為稅捐機關查核重點。

併購機會將隨市場重新洗牌而起

徐有德表示，在疫情衝擊下，財務不佳的企業除了靠各國政府紓困或融資，重新整理內部資源、盤點現金需求，或將財務狀況不佳或非核心的部門賣出，以專注在企業核心項目並增加營運資金，是度過難關的解決方案之一；而現金水位高的企業如何在危機入市，尋求更周全及完整布局的供應鏈，不失為轉換危機的策略方向。然而，進行併購交易時標的為股權或資產，需評估股權交易或資產交易下，買賣雙方之稅負成本及所承擔之稅務風險是否有所不同。稅負成本或承擔之風險，往往都會反映在交易雙方之價格上，而成為評估併購交易之重要議題之一。尤其針對處分中國大陸的股權，即使間接轉讓中國公司股權，也有課稅之特殊稅務規定，而中國大陸亦非唯一對於間接轉讓該國公司股權訂有課稅權規定之國家。在出售股權或出售資產間如何抉擇，稅務成本之評估將是重要考量之一。

最後，勤業眾信提出三點建議：

一、現金為王，立即評估資金狀況

檢視集團目前資金水位及各地配置情形為目前首要課題，不論是為紓解銷售下滑所帶來之現金短缺、供應鏈調整及在併購潮中出線的機會，現金成為不可或缺的關鍵。企業除了思考以資產或股權作價以降低併購交易所需之現金壓力外，若資金在集團內需要移動以便支應疫衝擊時，資金應以盈餘分配、借款等其他方式移動；企業都應仔細的評估在各種資金移動方案下之扣繳稅負或其他稅務成本，以減少資金移動時產生之稅務成本。

二、消費模式改變加速電商崛起，留意稅務管理及升級規劃

此波疫情為航空、餐飲、零售及觀光等產業造成巨大衝擊，而疫情的發展也加速改變人類的消費行為及商業模式，消費者增加網購及外送方式以減少出門機會。顧客消費模式已從實體店消費加速轉為線上消費，使經銷商或零售業者在供應鏈的地位大幅降低。中間商、大盤及小盤商角色弱化，使貨物直接銷售到終端消費者成為導向，進而改變商業模式，加速電商崛起。勤業眾信提醒，由於電商的營業方式多為數位化，在稅捐稽徵上備受考驗。因此，未來OECD課稅方式，無論係營業稅或所得稅，均朝向以消費者所在地作為分配課稅權。企業除了隨時調整商業模式突圍，也應作好稅務管理，化危機為轉機，做好企業升級的準備。

三、評估跨國設立防疫辦公室之設籍課稅之風險

為因應疫情，公部門、專業機構及許多大型企業陸續啟動防疫備援計畫，包括：遠距作業系統測試、制定分組上班SOP，或在其他地區設立第二辦公室等，確保公司業務得以維持正常運作，避免疫情導致整個公司運作停擺。勤業眾信提醒，異地設立防疫辦公室營業，需注意是否於當地形成固定營業場所而需設籍課稅的問題，若疫情持續延燒，更需檢視集團移轉訂價政策利潤分配之合理性。