後疫時期！中國大陸跨境融資額度放寬

【2020／05／18，台北訊】新型冠狀病毒（COVID-19）疫情整體情勢已逐漸趨緩，各個城市陸續解封，對於目前營運尚未完全恢復的跨國企業而言，盤點集團各企業資金水位，將資金做有效的運用實為重要。勤業眾信聯合會計師事務所稅務部會計師徐曉婷提醒，在中國大陸投資的台商企業，因應解封後的中國大陸境內資金需求，除了可利用延遲匯入應收帳款、延後匯出應付帳款外，建議多利用中國大陸企業之「外債額度」，以借款代替投資方式，支應中國大陸企業之資金需求。

徐曉婷表示，中國大陸企業外債額度主要有「投註差模式與全口徑管理模式」兩種模式。投註差模式施行已久，而全口徑管理模式為2017年初才開放，原則上，全口徑管理模式之外債額度比投註差模式大。根據《中國人民銀行關於全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關事宜的通知》（銀發[2017]9號通知），一般企業全口徑管理模式之外債額度，為企業淨資產的2倍；而近期中國人民銀行、國家外匯管理局經評估宏觀經濟和國際收支狀況後，發布《中國人民銀行國家外匯管理局關於調整全口徑跨境融資宏觀審慎調節參數的通知》（銀發[2020]64號通知），上調一般企業全口徑管理模式之外債額度至企業淨資產的2.5倍。從擴大跨境融資額度面向，鼓勵企業借入外債，以減輕實質經濟融資成本，期能力助中國大陸企業復工復產。

徐曉婷提醒，對於已經使用投註差模式，借入外債之中國大陸企業，可以直接轉換使用全口徑管理模式，重新計算外債額度。不過，需額外提交上一年度或最近一期經審計的財務報告和《宏觀審慎跨境融資風險加權餘額情況報》（用於確認淨資產金額和已借債情況）。建議企業多利用中國大陸外債額度調度集團資金，但仍須注意資本弱化及移轉訂價之相關稅務議題。