Řešení
Jak čelit finančním dopadům COVID-19?
Šíření nového koronaviru po celém světě se zrychluje a již nyní se prokazuje, že došlo k zásadnímu ovlivnění globálních dodavatelských řetězců mnoha odvětví navázaných na dodávky z Číny. Někteří výrobci automobilů již museli pozastavit výrobu kvůli nedostatku dodávek dílů. Obdobný scénář lze vzhledem k šíření COVID-19 očekávat také v Evropě – výpadky ve výrobě, ovlivnění provozu gastronomických zařízení a obchodních center, propad příjmů z turismu a cestovního ruchu, nástup práce zaměstnanců z domova.
V současnosti je obtížné další vývoj předvídat. Je proto důležité, aby firmy zaujaly proaktivní přístup, vyhodnotily, jak jsou schopny přestát turbulence na trhu z provozního i finančního hlediska, a podnikly rozhodné kroky s cílem snížit skutečná nebo potenciální rizika.
Prognóza likvidity
- Přepracování prognózy obchodu a cash flow. Otestování veškerých předpokladů a ujištění se o jejich správnosti. Zajištění provázanosti prognózy obchodu a cash flow. Vypracování pesimistického scénáře, z něhož vyplynou potenciální rizika.
- Revize prognózy cash flow. Cash flow některých firem již nyní prochází otřesy s tím, jak mizí zdroje příjmů. Provedení důkladné revize cash flow na následující 3 měsíce a identifikace preventivních opatření, které pomohou zabezpečit peněžení prostředky v krátkodobém i střednědobém horizontu.
- Kontrola úvěrové dokumentace. Porozumění klíčovým pojmům, závazkům, covenantům a flexibilitě uvedených v bankovních a finančních smlouvách.
- Pravidelná komunikace s klíčovými stranami. Společnosti by měly pravidelně komunikovat s klíčovými zainteresovanými stranami včetně svých věřitelů a investorů a udržet si tak jejich důvěru a podporu.
V případě prodloužení dopadů COVID-19 do střednědobého horizontu
- Včasné vyhledání dodatečných zdrojů kapitálu. Jestliže prognóza cash flow naznačuje, že může nastat (nebo již nastal) problém s likviditou, je zapotřebí zhodnotit možnosti získání finančních prostředků, včetně např. revolvingových úvěrových nástrojů, leasingu, fúze či dalších alternativ, případně využitím kapitálových trhů.
- Periodická revize plánů a možností. Udržitelné financování je opakující se proces.
Jak čelit finančním dopadům COVID-19
Pracovní kapitál a dodavatelský řetězec
- Provozní kapitál: Řízení provozního kapitálu bude nejspíš problematické:
- Firmy zasažené nižší poptávkou mohou mít problém s přezásobením, které potrvá až do snížení produkce nebo znovuoživení poptávky.
- Zákazníci ze zasažených zemí budou pravděpodobně pozdržovat platby z důvodu uchování hotovosti, zatímco zasažení dodavatelé budou zoufale potřebovat, aby obdrželi platbu za zaslané/objednané zboží.
- Nezasažené protistrany mohou nabízet slevy za platbu předem nebo možnosti faktoringu.
- Narušení provozu: Vyhodnocení, do jaké míry budou zasažení dodavatelé schopni zajistit nepřetržitou výrobu a dodávky. Příprava pohotovostních plánů pro zabezpečení dodávek v krátkodobém a střednědobém horizontu.
- Kontakt s klíčovými dodavateli. Porozumění klíčových obchodních podmínek a pravidelná komunikace s hlavními dodavateli, zda jsou schopni zajistit nepřetržitost dodávek, případně o ní vyjednávat.
- Alternativní dodavatelé. Zjištění, kteří z klíčových dodavatelů mohou být vystaveni riziku, a vypracování scénářů částečného/úplného výpadku dodávek. Identifikace alternativních dodavatelů.
- Zákazníci: Pravidelný kontakt se zákazníky na úrovni vrcholového managementu je klíčem ke zvládání jejich očekávání.
Sektory nejvíce vystavené dopadům COVID-19
- Podnikání závislé na turismu: hotely, některé aerolinie, podnikatelé a obchodníci s luxusním zbožím.
- Výrobci závislí na součástkách ze zasažených zemí, zejména v oblasti automobilového a technologického průmyslu.
- Ropný a plynárenský průmysl, těžařství i metalurgie zaznamenají propad v poptávce i cenách komodit.
- Exportéři, kteří jsou silně vystaveni mezinárodnímu trhu.
Kontaktujte nás
