美中角力下的東南亞 成為新興亞洲工廠

【2021／04／01，台北訊】勤業眾信聯合會計師事務所昨（1）針對後疫情時代台商投資東南亞的重點地區，越南、泰國、新加坡、馬來西亞、印尼的經濟概況與投資優惠政策及最新布局趨勢，舉辦「美中角力下的東南亞－供應鏈的關鍵時刻」線上論壇。隨著美中貿易戰和新南向政策等大環境因素影響，東南亞受惠於人口紅利、優越的地理位置、靈活的製造能力與快速成長的經濟與市場需求，逐漸取代中國大陸成為新的「世界工廠」，承接全球產業鏈轉移的重要戰略區域。勤業眾信建議，台商未來在投資東南亞地區時，除了投資前須進行供應鏈全面性評估外，亦須留意東協各國的稅務政策，避免喪失權益。

勤業眾信聯合會計師事務所審計服務部營運長洪國田表示，東協目前是亞洲第三大的經濟體，且近幾年成長快速，因為擁有豐富的人口紅利，使其成為全球企業的重要投資標的。同時，東協也是台灣對外投資僅次於中國大陸的地區。近兩年在美中貿易戰和新冠疫情的雙重影響下，全球許多企業考量到關稅及供應鏈斷鏈的風險，已經在評估或已經開始將生產基地分散至東南亞，使得東南亞成為「供應鏈的關鍵環節」，勢必將再加速將供應鏈往東南亞遷移的腳步，其中又以越南為主要投資國家，根據越南投資暨計畫部（MPI）統計，截至2020年11月20日已達337億美元，而北越的電子產業聚落也是近年台商的重點目的地之一。加上區域全面經濟夥伴協定（RCEP）的簽署更強化了東南亞的戰略重要性，建議台灣企業在前往東南亞地區布局與投資時，務必經過全面性地評估，掌握當地的投資優惠政策、勞工制度和稅務法規等。

把握東南亞具供應鏈戰略地位，有助台商建立產業創新鏈結

Deloitte全球華人服務東南亞負責人徐永平表示，東協預計在2030年將成為全球第四大經濟體。同時，東協也是全世界外資直接投資排名的第三名區域；美國對東協的直接投資在近十年內平均成長10%，金額超過美國在印度、日本和韓國的投資總額。在基礎建設投資方面，為確保東南亞有足夠的資金用於公路、鐵路、港口、機場、電力、水務和電信等基礎設施的投資以保持經濟成長，促成與中國大陸、日本、韓國、澳洲等共15個國家正式簽署RCEP，亦標誌著全球規模最大的自由貿易正式達成。而台商如何在這場全球競爭趨勢中脫穎而出，建議企業可藉此機會積極制定供應鏈的布局策略，確保加入全球貿易競爭隊伍。

中華經濟研究院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈表示，近年全球供應鏈移轉的過程中，東南亞因為擁有年輕、豐沛的勞動力與產業基礎，吸引大量跨國企業進駐，成為各界注目的新興亞洲工廠。台商在東南亞投資設廠超過30年，近年因應亞洲經濟整合、供應鏈移轉、美中貿易衝擊、科技革命，及新型冠狀病毒疫情帶動數位轉型等趨勢，紛紛調整在東南亞國家的投資布局策略與型態，除勞力密集產業、科技產業等各製造業積極前進東南亞外，金融、醫療、電信、物流、土地開發等服務業更摩拳擦掌，拓展當地6.5億人口市場。台商面對東南亞投資契機，亦須關注既有和新興的投資與營運挑戰。

財團法人資訊工業策進會國際處副處長杜順榮表示，透過台灣與新南向國家之「產業創新合作」及台灣在產業供應鏈的新定位，期望可共同建立新的產業創新鏈結，創造互利共贏的合作模式，此乃為新南向政策目標之一。為加速企業在新南向國家布局、分散生產基地，政府亦透過提供企業新南向投資評估、顧問服務輔導及媒合廠商等服務，以加速台商新南向投資。展望未來，希望可透過如智慧系統整合輸出等新的產業輸出模式，建立新南向國家產業創新連結，並藉由系統整合輸出，進一步帶動多元出口。

台商企業前進東南亞須通盤評估，並妥善使用外部資源

勤業眾信聯合會計師事務所財務顧問服務部資深執行副總經理潘家涓表示，全球企業因為疫情影響，近一年來減緩了在東南亞的投資與併購，但經過各國政府提供的財政與貨幣政策刺激下，可望在疫苗施打率提高後逐步走回成長模式。在國際局勢及疫情造成的供應斷鏈的衝擊下，促使台商評估新南向，包括早期的製造業及到後期的服務業。承此趨勢下的併購與投資，不僅以降低成本為主要考量，也開始注重經營與深耕當地市場的策略。

由於台商進入東南亞投資與併購的時間和產業不一，在投資期間也會分別面臨不同面向的挑戰，加上東南亞國家文化與政治監理等差異大等因素影響，企業可結合外部顧問及政府資源，減少投資與經營的風險，並選擇合適的方式與時機進行擴張、轉型或獲利出場。

勤業眾信全球華人服務台灣負責人陳俊宏資深會計師表示，在投資東南亞的台商中，以中小企業的占比居多。台灣企業在前往東南亞地區布局與投資，需要經過完整的評估，包含當地的基礎建設、供應鏈聚落是否完整、和如何建立有保障的合作夥伴關係。除此之外，公司也必須了解當地的投資優惠政策、勞工制度、稅務法規等。東南亞各國家與產業受到疫情的影響不盡相同，呼籲企業也應該考慮各國在疫情結束後的情勢，做為未來布局的重要參考。

勤業眾信派駐越南資深會計師張至誼表示，越南在近幾年由於地理位置的優勢及勞動人口的充足，一直都是各國對製造產能擴張的投資首選國家之一。在美中角力的不斷增加，鄰境中國大陸的越南更是製造業從中國大陸轉出的受惠者。電子產業的生產也逐漸向越南移動，尤其以北越的比例最高，雖該區域尚無完整的供應鏈聚落，但因為鄰近電子產品原來位於中國大陸供應鏈的考量下，更成為大型電子製造業近期擴大投資的區域。此外，越南境內的疫情衝擊也相較其他東協國家小，進而確保了充足的生產動能。從數據可看出，越南2020年出口總額相較2019年成長7%、進口總額成長3.8%、總貿易額成長5.4%。另外，越南與歐盟的自由貿易協定於2020年8月正式生效，總計已生效的自由貿易協定已有13個，增加了越南製造出口的優勢。

台商投資東南亞重點五國  後疫情優惠政策不可不知

• 馬來西亞

馬來西亞政府為應對疫情影響，在去年的國家經濟振興計畫中提出針對產業鏈轉移的特別稅收優惠措施：對於新投資的製造業公司，如果固定資產投資超過5億令吉，則可享有15年100%所得稅豁免。此外，對於生產藥品包括疫苗的新投資專案，將可以獲得為期20年的所得稅豁免或減免優惠，同時還可享受政府補貼以及進口關稅、銷售稅豁免。對於跨國公司在東南亞設立區域總部或運營中心的熱門地點，馬來西亞對於此類公司給與最高10年、100%所得稅豁免的優惠政策。

• 越南

越南政府展現融入全球科技發展的願景，於2020年12月30日簽發了第38號決定，公告優先投資發展的高新科技清單暨鼓勵發展的高科技產品清單。投資優惠政策包含15年或整個項目周期的土地資金全免、享受4年企業所得稅全免，隨後9年內減半，及15年內享有10%的優惠稅率等優惠措施。此政策將帶給企業重大利益，特別是在製造及貿易方面擁有高科技的企業將因此受惠。勤業眾信建議相關企業評估享受優惠的可能性。

• 泰國

泰國投資促進委員會（BOI）依據投資活動類型評斷獎勵等級，每年都會公布獎勵活動清單，若是投資泰國政府預設之目標產業，較有機會獲取比較好的獎勵條件。就其最近推出的獎勵活動中，電動車相關產業可說是台灣企業較有興趣的領域，其中所投資的相關產品，包括汽／機車、電動車零部件、電動車電池等，都有機會獲得三到八年免去企業所得稅的投資獎勵。若投資初期發生虧損，也可以延後到免稅期後再抵減所得。此外，泰國政府有針對將生產基地轉移到泰國的企業提供稅務獎勵，若以東部經濟走廊EEC地區或邊境地區的SEZ投資，也會有額外的獎勵。

• 印尼

為增加國外直接投資，印尼政府透過印尼外國直接投資委員會（BKPM）為關鍵或對經濟產生重大影響的產業提供稅收優惠。截至2021年稅收優惠重點，包含進口關稅獎勵、免稅額（超過6年投資價值的30%）、免課徵期間（免徵企業所得稅5至20年）、工業區投資建設獎勵等。

• 新加坡

作為全球重要的財富管理中心之一的新加坡，向外商提供多種的優惠政策，鼓勵外商來新加坡投資、設立總部、開展國際貿易和金融業務，例如，一、全球區域總部／發展與擴展計畫（IHQ/ DEI）。由新加坡經濟發展局審批，區域總部設在新加坡的企業可享受5%或10%的企業所得稅優惠稅率，期限為5至10年，並可以視情況延期；二、全球貿易商計畫。對政府批准的「全球貿易商」給予5至10年的企業所得稅優惠，稅率減低為5%或10%， 優惠期可以視情況延期；三、金融部門激勵計畫（Financial Sector Incentive , FSI）。來自債券市場，衍生品市場，股票市場和信貸聯合企業等服務和交易等高增長高附加值業務的收入可以按5％徵稅，財務活動的範圍將有資格獲得12%的稅率。稅收激勵期可能持續五年，七年或十年。

此外，新加坡政府為鼓勵研發和高新技術產品的生產，也提供其他的優惠政策例如， 先鋒企業優惠、智慧財產權發展激勵（IDI），合格的特許權使用費激勵計畫 （ARI）， 等等。