IFRS S1/S2 接軌全攻略：製造業鑑別永續的財務影響關鍵

近年來，全球永續發展議題逐漸成為焦點，各行各業越來越需要將永續考量納入其財務決策中。國際永續準則理事會（International Sustainability Standards Board，ISSB）制定了一套全球一致的報導準則，為各國與各地區提供基準，以建立與採用其規範。國際財務報導準則第 S1 號「永續相關財務資訊揭露之一般規定」與第 S2 號「氣候相關揭露」（以下簡稱 IFRS S1/S2），即是針對企業永續報導的核心要求，特別強調如何識別並揭露永續議題對企業財務的具體影響。這些準則要求企業採取不同於以往情境分析的方式，深入且具體地將永續議題納入其一般用途財務報告中。

由於 IFRS S1/S2 規定企業可選擇於首次適用時，僅報導氣候相關的風險與機會，並允許企業採用「氣候先行」的方式進行永續報導，本文將以製造業為例，探討 IFRS S1/S2 如何要求企業鑑別並揭露氣候議題的財務影響，並分析這些規範對製造業財務報告、策略規劃及長期發展的影響。

一、情境分析與 IFRS S1/S2 的差異

傳統的情境分析通常透過不同假設來預測外部變數對業務的影響，特別是市場需求、政策變遷或技術進步等。然而，這些分析主要依賴宏觀假設，並未深入探討氣候議題對財務的具體影響。

相對地，IFRS S1/S2 要求企業不僅要考量宏觀變數，還需針對具體的氣候挑戰（如氣候變遷、法規要求、消費者對碳排放的要求等），揭露這些因素如何影響企業的財務狀況、財務績效與現金流量。例如，企業必須明確揭露氣候風險對資產減損、未來現金流量或債務負擔的影響。這意味著企業需更加精確地識別與量化氣候議題的影響，這與傳統情境分析中的不確定性有顯著不同。

二、IFRS S1/S2 的核心要求

1. IFRS S1：永續相關財務資訊揭露要求

IFRS S1 的目標在於確保企業能夠清晰、透明地揭露永續議題對其財務狀況與經營成果的影響。製造業企業需揭露永續相關風險與機會，並說明這些因素如何影響其資本配置、現金流量及長期發展潛力。

2. IFRS S2：氣候相關揭露要求

IFRS S2 專注於企業如何揭露氣候變遷風險與機會對其財務狀況的影響，並要求企業量化氣候風險的具體財務影響。對製造業而言，尤其關注溫室氣體排放限制、碳交易價格及環境法規變動對製造流程、產品成本和市場需求的影響。

三、製造業的永續議題與財務影響

製造業作為高耗能、高排放的行業，面臨著嚴峻的永續挑戰，這些挑戰通常會直接或間接影響企業的財務報表。根據 IFRS S1/S2 的要求，製造業企業需針對以下幾個方面進行財務影響的鑑別與揭露：

1. 氣候變遷與減碳策略

製造業的生產過程涉及大量能源消耗及溫室氣體排放。根據 IFRS S2，企業必須揭露氣候變遷對生產成本、能源使用及碳排放稅費的影響。若無法有效減少溫室氣體排放，企業可能在當地法規要求下面臨罰款或增加成本，進而影響其營運利潤。

2. 資源使用與材料成本

製造業依賴大量原材料，如金屬、塑料及化學品。隨著全球資源稀缺，這些材料的價格可能劇烈波動。IFRS S1 要求企業揭露資源使用策略及其對成本結構的影響，包括可再生資源使用、供應鏈中斷風險等。

3. 環境政策與法規合規

各國環保法規日趨嚴格，製造業企業面臨越來越多的合規壓力。這可能要求企業投資清潔技術或支付環境罰款。根據 IFRS S1/S2，企業需揭露遵守法規的相關成本，包括罰款、技術升級的資本支出及其他法遵成本。

四、IFRS S1S2 對製造業的挑戰與機會

1.  挑戰

• 鑑別與量化的困難：永續議題對財務的影響往往難以量化，特別是在氣候變遷的長期風險方面。製造業必須投入大量資源來進行數據收集和分析，才能滿足 IFRS S1/S2 的揭露要求。

例： 根據 Bloomberg 2023 年 ESG 數據管理調查，92% 的高階管理人員計劃增加 ESG 數據支出，並擴大 ESG 團隊以應對日益嚴格的揭露要求。

• 財務壓力與成本上升：為了符合永續氣候標準，製造業可能需要進行大規模資本投資，如升級生產設施以減少碳排放，這會加重企業的資金壓力。

例： 根據台積電 2022 年的 TCFD 報告，該公司在 2022 年為減少溫室氣體排放投資了新台幣 75 億，包括（1）溫室氣體排放處理設備、（2）購買綠電溢價、（3）購買碳權費用及其他減少直接排放的措施；此外還投資了新台幣 13.5 億於節能設備。

• 訂單調整與流失風險：隨著客戶對永續標準要求提高，無法提供符合碳排規範或經第三方驗證碳排資訊的企業，可能面臨訂單流失的風險。

例： Apple Inc. 在 2020 年宣布其供應鏈要在 2030 年前達到 100% 碳中和。到 2023 年，Apple 的供應商清潔能源計畫已推動了 16.5 GW的再生能源使用，並使大部分製造合作夥伴的碳排放顯著減少。這些措施避免了近 170 萬公噸的碳排放；無法配合進行清潔能源計畫的供應商會逐步被剔除。

• 內部控制的優化：為了確保永續相關資訊的正確性和完整性，企業需優化內部控制流程，甚至可能需要更新 ERP 系統，以確保永續數據的收集、管理及報導能通過第三方確信。

例： 根據 113 年 4 月公布修正的公開發行公司建立內部控制制度處理準則，股票上市櫃公司需將永續資訊管理納入內控制度，並於 114 年起實施永續資訊的年度稽核計畫。

• 籌資困難與資金成本增加：隨著企業在永續資訊方面的揭露透明化，資金提供者將更容易評估企業的永續投入與承諾，這可能影響其籌資能力及資金成本。

例： 台灣永續發展債券市場自 106 年以來快速成長，至 112 年底年複合成長率達 39%。截至 113 年 5 月，全球已有 210 檔永續發展債券，發行金額達新台幣 6,018 億元。

2. 機會

• 創造競爭優勢：積極推動永續措施不僅能降低風險，還能吸引 ESG 投資者，製造業亦可透過開發綠色產品，在市場中取得先機。
• 提升透明度與信譽：遵守 IFRS S1/S2 的揭露要求，將增強企業透明度及信譽，進一步強化與投資者及供應鏈夥伴的關係，促進長期價值創造。

五、結論

IFRS S1/S2 的實施對製造業既是一項挑戰，也是轉型的契機。企業需具體鑑別永續議題對財務的直接影響，並制定應對策略以滿足準則要求。隨著永續議題日益成為決策中的關鍵因素，製造業若能有效應對這些挑戰，將能提升其市場競爭力並創造長期價值。