Podmioty z sektora nowych technologii coraz bardziej atrakcyjne dla inwestorów

W raporcie „Small Gains, Big Wins - Disruptive M&A: Creating value through innovation-led growth acquisition” eksperci firmy doradczej Deloitte zauważają, że w ubiegłym roku ponad połowa wszystkich transakcji M&A dotyczyła przejęcia aktywów technologicznych przez firmy spoza branży. Ponieważ tempo innowacji wciąż przyspiesza, fuzje i przejęcia (M&A) w branży technologicznej mogą być kluczowym punktem w strategii rozwoju firmy. Ale jak liderzy powinni podejść do takich transakcji, aby zmaksymalizować wartość firmy?
 

Przełomowe innowacje napędzają transakcje M&A

Specjaliści Deloitte szacują, że między 2015 a 2018 r. na fuzje i przejęcia firm rozwijających rewolucyjne technologie przeznaczono około 880 miliardów dolarów. Według danych za 2018 r., największe obroty na rynku M&A są notowane obecnie w Stanach Zjednoczonych (174 miliardów dolarów), Azji i regionie Pacyfiku (78 miliardów dolarów) oraz w Europie (40 miliardów dolarów).

Do tego typu transakcji poza zyskami finansowymi przekonują m.in. korzyści operacyjne jakie dają technologie i nowy model biznesowy. Pozwala to bowiem dużym podmiotom na łączenie strategicznych celów krótkoterminowych z długoterminowym wzrostem. Z raportu wynika, że każdy inwestor powinien zidentyfikować kierunek rozwoju branży za kilka lat, próbując przewidzieć, co może ją zrewolucjonizować i uczynić swoją organizację elastyczną na zmiany.

Tworzenie wartości M&A w obszarze firm technologicznych jest z natury złożone. Wybór odpowiednich podmiotów wymaga oceny szerokiego zakresu możliwości i celów, co może być bardziej skomplikowane niż podczas tradycyjnych transakcji fuzji i przejęć. Transakcje te wymagają również strategicznego przeanalizowania na każdym etapie procesu, od zawarcia umowy w szybko ewoluującym ekosystemie, poprzez należytą staranność w zakresie pojawiających się technologii, po dobrze zaplanowaną integrację po zakończonej transakcji.

Raport przygotowany przez ekspertów Deloitte analizuje trzy etapy cyklu życia transakcji Disruptive M&A:

1. Identyfikacja nowego obszaru wzrostu
2. Znalezienie odpowiedniego podmiotu do przejęcia 
3. Kreowanie wartości i zapewnianie oczekiwanych zwrotów