Befektetési alapok ESG minősítése

Igazodva többek között az uniós szabályozási környezethez és reagálva a megnövekedett befektetői igényekre az „ESG” szempontokat figyelembe vevő befektetések iránt, a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) módosította a befektetési alapok kategorizálási szabályzatát, kiegészítve azt a fenntarthatósággal kapcsolatos információkkal.

Az alapok ESG minősítésének bevezetésével a befektetők információt kaphatnak arról, hogy az adott alap a befektetései tekintetében milyen mértékben követi a felelős környezeti, társadalmi és vállalatirányítási („environmental, social, governance”) szempontokat.

A minősítés során az alábbi megjelöléseket lehet alkalmazni:

• "ESG-minősített" – az alapkezelő rendelkezik olyan megfelelő és transzparens belső eljárásokkal, amelyekkel a portfólió elemeit ESG szempontok alapján szűrni, besorolni tudja, valamint az ESG szempontból nem elfogadható eszközökbe való befektetéseket kizárja.
• "ESG-Plusz" – az előbbi feltételeken túlmenően az alap portfólió elemeinek kiválasztási szempontjainál - megfelelő mértékben - felülsúlyozásra kerülnek a pozitív ESG minősítéssel rendelkező eszközök és a befektetési politikájának része, hogy a referencia index ESG minősítésénél jobb ratinget elérjen.
• "ESG-Impact" – olyan tematikus, fenntartható gazdaságra, környezetvédelemre stb. fókuszáló, az "ESG-minősített" vagy az "ESG-Plusz" kategóriák feltételeit is teljesítő befektetési alap, amely olyan szektorokba fektet, amelyek elsődlegesen a fenntarthatósággal kapcsolatosan tevékenykednek.

Az adott alap vonatkozásában valamely ESG megjelölés használatának feltétele, hogy

• 2020 végéig a portfólió legalább 70%-a,
• 2021 végéig a portfólió legalább 80%-a,
• 2022 végéig a portfólió legalább 90%-a ESG szempontból minősített legyen.

Azok az alapok, amelyek már alkalmaznak ESG minősítést vagy ilyen tárgyban engedélyezés alatt állnak legkésőbb 2021. március 31-ig kötelesek megfelelni az érintett BAMOSZ szabályzatban előírt feltételeknek.

A BAMOSZ nyilvántartást vezet az ESG minősítést végző, a piac által elfogadott értékelő cégekről, továbbá a honlapján (www.bamosz.hu) naprakészen közzéteszi a tagjai által kezelt befektetési alapok fontosabb adatait, amelyek között 2021. január 1. napjától kezdődően szerepelni fog az alap ESG szempontok szerinti kategóriája is, így az ilyen termékek iránt érdeklődő befektetők a BAMOSZ honlapján könnyen megtalálják majd ezeket az alapokat.

Amennyiben kérdése van a témával kapcsolatban, forduljon a Deloitte Legal szakértőihez bizalommal!