事業ポートフォリオ リバランス

コロナ禍後のアジアパシフィック経済において、あらゆる業界のさまざまな企業が自社の事業ポートフォリオ内の保有企業や今後の資本配分戦略を精査していく必要に迫られています。本調査レポートは、非上場または上場企業で売上高10億ドル以上の企業を中心としたアジアパシフィックの250人の経営者を対象に、企業の戦略目標の進化とポートフォリオの見直しを推進する要因について調査したものです。

アジアパシフィックでは、地政学リスクへの対応、資本効率に関する規制の強化、株主アクティビズムの活発化、ESGとネットゼロの取り組み、プライベートエクイティの役割の高まりなど、さまざまな要因に対応して、企業はポートフォリオのリバランスを迫られています。レジリエンスを構築し、変革的な成長を達成しようとする企業は、ポートフォリオリバランスに対してより積極的なアプローチをとる必要があります。

Key Insights

1. 積極的な事業ポートフォリオ リバランスと資本効率

59%の企業が「少なくとも年に2回はポートフォリオのパフォーマンスを評価している」と回答

2. 事業売却に備える事で価値を守る

調査対象となった企業経営者の95%が過去12~18か月の間に売却を断念しており、また案件に対して備えができている売り手（迅速に動く準備ができており、実際に動ける売り手）は、期待以上の案件価値を実現できる可能性が3倍になる

3. 代替的な取引ストラクチャーとプライベートエクイティ

回答者の99%は、従来型の売却以外に、少なくとも1つの出口戦略を検討している

4. 案件価値を高める最も大切なドライバーはESG

回答者の52%は、直近の売却でESGへの配慮が頻繁に議論されたと回答しており、明確なESGストーリーのある売り手は、期待以上の取引価値を実現できる可能性が6倍になる

5. 税務が案件の成功や案件価値に影響する

回答者の31%は、直近の事業売却において「租税属性やその他の税制優遇措置を利用できたこと」が、期待以上の価値を実現する上で非常に大きな役割を果たしたと回答

ご関心がおありの方は、ぜひ、当ページよりレポートをダウンロードし、詳細をご参照ください。

※原文（英語）は下記からご覧いただけます。
Rebalancing Your Portfolio to Fuel Growth | Deloitte Asia Pacific

関連サービス

• M&A
• ターンアラウンド&リストラクチャリング