ESG Due Diligence, analiza luk regulacyjnych i monitoring ESG

Wyzwanie

Skomplikowane i coraz bardziej wymagające środowisko regulacyjne ESG powoduje, że przestrzeganie prawa w tym zakresie regulacji ESG wymaga zaangażowania znacznych zasobów wewnętrznych, zarówno ze względu na:

• rangę przepisów (odpowiedzialność przed regulatorem, a także ryzyko reputacyjne) jak i
• multidyscyplinarność regulacji ESG, które wpływają na szereg obszarów działalności firmy (np. zagadnienia prawne, compliance, governance, operacyjne, raportowe czy z zakresu zarządzania ryzykiem).

ESG ma wpływ praktycznie na każdą branżę. W szczególności coraz więcej przedsiębiorstw objętych jest raportowaniem w zakresie zrównoważonego rozwoju (nadchodzące zmiany wynikające z CSRD). Ponadto każdy podmiot powinien przestrzegać regulacji konsumenckich w zakresie składanych oświadczeń, deklaracji, działań lub komunikatów związanych ze zrównoważonym rozwojem.

Największe pakiety regulacyjne obejmują:

• regulacje sektora finansowego,
• regulacje ochrony konsumenta,
• regulacje w zakresie cyrkularności.

Na przykład, w zależności od prowadzonej działalności, podmioty rynku finansowego powinny monitorować m.in.

• CSRD i ESRS,
• Taksonomię,
• SFDR,
• CRR, pillar III,
• Projekt rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie europejskich zielonych obligacji,
• Akty delegowane w zakresie rynku kapitałowego oraz ubezpieczeń (w tym reżim MiFID),
• Akty delegowane w zakresie rynku ubezpieczeń (reżim IBIP i IDD).

Powyższe nie wyklucza dziesiątek komunikatów, wytycznych oraz Q&A ESAs (EBA, ESMA, EIOPA), ECB czy EFRAG. Co, więcej regulacje prawne w zakresie ESG oraz praktyka rynku ciągle ewoluują.

Tylko bieżące mapowanie, analiza luk regulacyjnych oraz monitoring pozwalają pozostawać w pełnej zgodności z przepisami ESG i zarządzać ryzykiem zgodności, w tym ryzykiem „greenwashingu”.

Odpowiednie wsparcie regulacyjne pozwala zarządzać ryzykiem zgodności (zgodnie ze standardami rynkowymi), jak również ryzykiem reputacyjnym.

Wsparcie regulacyjnie umożliwia także właściwe pozycjonowanie wizerunku klienta w kontekście ESG i korzystanie z szans biznesowych wynikających z przepisów ESG (np. w przypadku wprowadzanego systemu kaucyjnego) nie narażając się na ryzyka „greenwashingu”, który wpisuje się w kategorię nieuczciwych praktyk rynkowych wprowadzających w błąd.