Rozwiązania
Doradztwo prawne przy transakcjach finansowania w formule ESG
Kompleksowa obsługa prawna w zakresie ESG
Doradztwo prawne
Bieżący stan rynku finansowania dłużnego wskazuje na coraz większe zapotrzebowanie na instrumenty, które wpisują się w kryteria ESG (Environmental, Social, Governance). Tendencja ta jest obserwowana zarówno po stronie podmiotów poszukujących finansowania, jak i udzielających go instytucji finansowych.
Pozyskanie finansowania w formule ESG-linked (którego np. marża jest uzależniona od ratingu ESG) albo zielonych obligacji (spełniających kryteria np. Green Bond Principles) stanowi dla klientów i rynku jasny komunikat, że dany podmiot przywiązuje wagę do zrównoważonego rozwoju i wiąże z nim swój biznes prowadząc go w zgodzie z przyjętymi regułami ESG. Takie instrumenty pozwalają również na poszerzenie katalogu wierzycieli o podmioty oferujące wyłącznie tego typu produkty.
Również dla banków i funduszy inwestycyjnych duże znaczenie ma rodzaj finansowanych inwestycji, a także formuła udzielonego finansowania. Niektóre z banków stawiają sobie za cel osiągnięcie określonego poziomu „zielonych” kredytów czy obligacji w swoim portfelu, w związku z czym podmioty szukające finansowania dłużnego powinny w pierwszej kolejności sprawdzić czy planowany przez nich projekt wpisuje się w tego typu standardy.
Prawnicy Deloitte Legal doradzali przy tak pionierskich finansowaniach ESG, jak pierwszy w Europie Środkowo-Wschodniej (w tym Polsce) kredyt udzielony w formule ESG-linked, czy pierwsza w Polsce emisja zielonych obligacji w sektorze energetyki odnawialnej. Posiadamy również duże doświadczenie przy finansowaniach projektów farm wiatrowych oraz fotowoltaicznych, które mogą być kwalifikowane jako „zielone” finansowania.
Zakres naszego wsparcia obejmuje:
1. analizę projektu pod kątem możliwości udzielenia finansowania w formule ESG;2. wsparcie w zakresie strukturyzacji projektu celem spełnienia wymogów ESG;
3. przygotowanie części prawnej i wsparcie w negocjacjach term-sheetu;
4. pomoc przy definiowaniu wskaźników finansowych oraz określeniu mechanizmu kształtowania marży w powiązaniu z kryteriami ESG;
5. koordynację pracy audytora ekologicznego / agencji ratingowej ESG celem spełnienia oczekiwań instytucji finansowych; oraz
6. przygotowanie i udział w negocjacjach dokumentacji finansowania ESG (kredytów, zielonych obligacji i innych instrumentów), pomoc w spełnieniu warunków zawieszających i następczych, a także przy uruchomieniu finansowania.