【可持续发展焦点专题】

随着国内外ESG（环境、社会及管治）信息披露监管要求的不断趋严，以及外部投资者、倡议组织等利益相关方的关注，披露ESG信息的国内上市公司也愈来愈多，从自愿披露逐渐向合规披露转变，ESG信息透明度的市场环境逐渐向好发展。根据可持续证券交易所倡议（Sustainable Stock Exchanges Initiative）数据，已经有100余家交易所加入该倡议，推进上市公司做好ESG信息披露工作。

随着国际投资风险意识的提升，ESG绩效表现正在影响着企业在资本市场的表现。国际投资者在追求企业财务绩效的同时，越来越关注其非财务方面的可持续发展表现，以此降低企业在面临各类环境及社会相关的风险时所造成的损失，保障可持续性收益。另外，随着联合国责任投资倡议（UN PRI）的兴起，越来越多的大基金、机构等投资者，在追求稳健、可持续性的收益同时，致力于通过责任投资行为推动环境和社会的良性发展，企业ESG相关绩效表现也越来越重要。

随着ESG信息透明度的提升，ESG信息的完整性、可靠性将成为下一阶段的挑战重点。ESG绩效的统计相比财务绩效的统计历史较短，方法、标准、监管等不如财务绩效统计成熟及严格，ESG绩效存在错报、造假的风险相对较高，在未来，如何规范ESG绩效如实披露将成为重要挑战。ESG信息鉴证将成为未来信息披露的一个重要环节。

越来越多的监管机构在企业已达成一定ESG信息披露基础后，开始倡议企业进行第三方鉴证，聚焦信息披露的可靠性。香港联合交易所2019年12月18日发布的《环境、社会及管治报告指引》新规中鼓励上市公司进行独立第三方鉴证，UN PRI倡议签署成员单位要求被投资企业进行第三方ESG鉴证并自身也进行鉴证，全球报告倡议组织（GRI）、国际金融公司（IFC）等也倡议企业披露ESG鉴证情况，碳披露项目（CDP）、道琼斯可持续发展指数（DJSI）等机构在ESG评级时会对是否经过鉴证进行评分。
 

什么是ESG鉴证？

ESG报告鉴证业务是指“鉴证服务提供方就某个鉴证对象（例如可持续发展报告/社会责任报告/ESG报告中披露的关键数据）依据鉴证工作准则陈述一个结论，用以增强除了该对象责任方以外的预期使用者对该鉴证对象产出结果的信任程度。”（ 国际审计与鉴证准则理事会）

ESG报告鉴证工作基于双方合同划定范围，一般流程如下：

一般德勤可持续发展团队会采用《国际鉴证业务准则第3000号（修订版）——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》（ISAE 3000）作为鉴证标准，为客户提供鉴证服务。

ESG鉴证有什么影响力？

越来越多的监管机构在企业已达成一定ESG信息披露基础后，开始倡议企业进行第三方鉴证，聚焦信息披露的可靠性。根据德勤分析，2016年至2018年， S&P 500的企业完成可持续发展报告鉴证的比例从16%上升至36%，报告鉴证的比例正不断提高。
 

ESG鉴证受到重视标志着利益相关方对获得可靠、一致和高质量的非财务数据的期望越来越高。对于公司来说，ESG鉴证是其可持续发展战略成熟的重要一步，也是满足高质量信息披露的重要环节。对于利益相关方来说，ESG鉴证是企业合规、可靠披露的重要证明，是提升非财务信息规范化及可比性的重要手段。鉴证可增强企业ESG报告的可信程度、有效降低发布风险，同时可以通过第三方的鉴证发现企业ESG管理体系以及报告编制方面存在的不足，还可以针对发现的缺陷以及不足提出有效的改进建议，协助提升企业可持续发展管理水平。
 

ESG工作中存在哪些常见问题？

1） 未履行报告原则

• 报告遵循原则并未严格执行：虽然众多ESG报告中说明参考了国际指引，例如香港联合交易所ESG指引、全球报告倡议组织GRI标准等，但是企业并未严格遵循标准要求的实质性、平衡性等原则，以及报告编制流程、披露指标等。
• 报告重要议题的评估缺乏利益相关方参与：部分企业利益相关方沟通及重要议题分析没有实质性开展，导致企业ESG报告中所披露的信息与利益相关方所关注的内容关联度较低，潜在影响报告的价值和意义。
   

2） 内部控制失效

• 信息收集统计流程缺乏内部控制：由于缺乏对ESG报告披露严谨性的充分认知，部分企业目前尚未建立系统完善的ESG数据统计制度及收集流程，造成披露信息并未经过严格的质量控制且难以追溯信息来源。例如，部分企业对于相关数据的口径没有建立明确的标准，包括横向子企业收集口径不一致，或者年度中随意调整数据口径，均会造成数据统计的一惯性和可比性降低。
• 控制流程过于复杂或不合理：部分企业统计数据或数据披露审批时，控制链条过长或经由非专业的人员进行复核，导致数据控制失效。例如，企业拥有众多下级子公司，子公司统计数据时不是由母公司专业部门审核，而是由子公司行政高层审核后直接报送母公司信息披露部门，未由专业部门确认而直接披露，导致数据统计方法、口径、计算等无法统一及专业性缺失。
   

3） 数据指标统计方法有误

• 边界不清晰：部分企业在设定指标时，未识别清晰披露边界。ESG信息披露边界应在报告开始就定义清楚，一般为企业上市实体范围，部分企业在实操过程中，不同议题会因为管理原因，按照错误边界进行统计。
• 口径未保持统一：部分企业在单项指标上因为各地管理难易程度，无法将统计口径标准统一，导致数据不能真实反映企业情况。例如，企业在统计培训数据这类手动统计、年度高频发生、多来源的数据时，顶层无清晰、统一的口径时，容易造成下级单位人员统计差异巨大，最后数据可靠性较低。
• 口径前后年度变动频繁：部分企业内部未定义好数据口径，造成新一年信息披露时无法匹配上一年度的口径要求，导致每年数据变动差异较大且可比性较低。
   

ESG鉴证能给企业带来什么优势？

聘请第三方机构对企业ESG报告进行鉴证，会帮助企业以独立第三方视角对信息披露流程、内容进行审阅，保证质量。ESG鉴证一般会给企业带来如下优势：

1） 提高企业声誉，提升公司竞争力：鉴证单位作为独立第三方， ESG鉴证工作确保企业披露信息的完整性和可靠性，能够增加公众对企业ESG表现的信任，提升企业的商誉价值；另外，优质的信息披露同时可以反映出企业较为领先的信息管理水平，从而帮助企业获得投资者的认可，提升在资本市场中的评级表现。

2） 促进公司高层重视ESG风险：由于ESG管理在公司战略、绩效和声誉方面的重要性日益提高，鉴证工作能够促进企业董事会履行在ESG方面治理工作，敦促高级管理层监督、管理ESG重要事项，建立相关制度和流程，提高董事会和高级管理层对ESG风险的治理及决策参与度。

3） 促进满足利益相关方诉求：由于鉴证过程可能涉及公司利益相关方参与及对其重要议题决策的流程复核，鉴证工作能够帮助及敦促企业加强与利益相关方的沟通，把握利益相关方诉求，以达到利益相关方对信息披露准确性和可靠性的预期。

4） 完善并强化公司内部报告和管理体系：鉴证工作能够帮助企业审阅其相关内控体系是否设计严谨、控制活动是否有效实施，并通过建议书分析企业在ESG管理工作中存在的缺陷和问题，提出必要的改善措施和管理建议。通过鉴证工作的实施和管理建议书的总结，能够使企业确立更加明确的数据和信息编报基础，理清数据、信息收集流程中的缺陷和问题，加强ESG信息管理意识，从而帮助公司规避相关风险。

5） 以鉴证的标准及方法论规范ESG信息披露：第三方鉴证机构能在ESG报告鉴证工作中帮助企业认知ESG数据统计的专业基本要求，理清报告信息的收集流程，帮助企业提高ESG数据和信息管理能力。随着第三方鉴证机构对凭证收集、数据分析、抽样检查等鉴证工作的实施，企业可在鉴证过程中改进ESG数据收集、统计核算和复核校对等环节工作重点，使其能够以鉴证的思维和要求准备ESG报告信息，并能节省ESG管理工作相关成本，提高效率。

德勤可持续发展服务团队具备风险管理、内部控制、ESG信息披露等方面的专业技能并熟悉各个行业的披露情况，拥有丰富的ESG报告咨询及鉴证经验，致力于为企业提供专业的解决方案，为客户提供专业的ESG报告鉴证服务以及相关其他鉴证服务。