Rozwiązania
Analizy rynkowej zdolności kredytowej dla finansowania z grupy
W związku z aktualnie panującą sytuacją makroekonomiczną (tj. w świetle problemów budżetowych związanych z programami socjalnymi oraz Covid-19), ceny transferowe stały się obszarem wzmożonego zainteresowania polskiego fiskusa jako źródła do pozyskiwania dodatkowego dochodu do budżetu państwa.
Przesuń stronę do:
- Jak możemy pomóc?
- Jakie podmioty powinny przeprowadzić analizę zdolności zadłużenia?
- Korzyści z przeprowadzenia analizy zdolności zadłużenia
- Etapy analizy
- Dlaczego warto skorzystać z naszego wsparcia?
Z naszego doświadczenia wynika, że polskie organy podatkowe coraz częściej weryfikują zdolność pożyczkobiorcy do obsługi zadłużenia. Co więcej, kontrolujący są coraz lepiej przygotowani do prowadzenia merytorycznej i pogłębionej dyskusji na temat transakcji pożyczek wewnątrzgrupowych. Negatywna weryfikacja zdolności zadłużenia może skutkować recharakteryzacją transakcji i zmniejszeniem kosztów uzyskania przychodów – w efekcie powstanie dodatkowe zobowiązanie podatkowe.
Zarówno Wytyczne OECD w zakresie cen transferowych, jak i lokalne przepisy o TP wskazują na konieczność weryfikacji zdolności zadłużenia pożyczkobiorcy działającego w ramach grupy podmiotów powiązanych. Świadomość ta rośnie również wśród polskich podatników.
Analiza zdolności zadłużenia stanowi element obligatoryjnej analizy porównawczej podlegającej obowiązkowi aktualizacji co trzy lata.
Jak możemy pomóc?
W związku z aktualną sytuacją, proponujemy weryfikację, czy spółka posiada wystarczającą zdolność do obsługi długu w odniesieniu do analizowanej pożyczki (tj. czy byłby w stanie zaciągnąć i utrzymać taką pożyczkę na warunkach rynkowych).
Analiza zostanie przygotowana w oparciu o dane pozyskane z profesjonalnych baz danych oraz zgodnie z aktualnie obowiązującymi polskimi przepisami o cenach transferowych i stosowaną praktyką. Podsumowanie analizy zostanie zawarte w raporcie w języku polskim lub angielskim.
Celem takiego badania jest weryfikacja, czy stosunek długu zaciągniętego przez pożyczkobiorcę do jego kapitału nie różni się od poziomu, jaki byłby w stanie zaciągnąć (i utrzymać) działając jako niezależny podmiot w takich samych lub porównywalnych okolicznościach.
W przeciwnym razie może się zdarzyć, że finansowanie zaciągnięte przez pożyczkobiorcę zostanie zakwestionowane i potraktowane jako np. podniesienie kapitału własnego. W efekcie, organ podatkowy, działając na podstawie art. 11c pkt 4 Ustawy CIT, uzna koszty odsetek w części dotyczącej nadmiernego w opinii organu zadłużenia jako koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu.
Jakie podmioty powinny przeprowadzić analizę zdolności zadłużenia?
Usługa jest skierowana do wszystkich podmiotów korzystających z finansowania wewnątrzgrupowego – również w sytuacji, gdy pożyczki z grupy stanowią jedynie uzupełnienie dla finansowania bankowego.
Korzyści z przeprowadzenia analizy zdolności zadłużenia
- Redukcja ryzyka recharakteryzacji transakcji finansowania wewnątrzgrupowego,
- Znaczące uproszczenie dyskusji z organami podatkowymi w przypadku potencjalnej kontroli podatkowej – przeniesienie ewentualnego sporu na poziom wysokości oprocentowania,
- Analiza daje podatnikowi wyższy poziom komfortu w zakresie prawidłowego rozpoznawania kosztów uzyskania przychodu wynikających z odsetek od długu wewnątrzgrupowego.
Elementy analizy zadłużenia wewnątrzgrupowego
Etapy analizy
- Przedmiotem analizy jest ustalenie maksymalnej kwoty długu, jaką pożyczkobiorca jest w stanie zaciągnąć i obsłużyć, przy założeniu, że działa na warunkach rynkowych.
- Celem analizy jest określenie rynkowego poziomu (przedziału) zdolności zadłużenia w zależności od zastosowanego poziomu oprocentowania.
- Analiza stanowi element analizy porównawczej dotyczącej rynkowego poziomu oprocentowania.
- Od strony technicznej, istnieje możliwość przygotowana analizy w oparciu o:
- branżowe wskaźniki finansowe (branżowe wskaźniki zadłużenia publikowane w publicznie dostępnych źródłach, które odnoszą się do pokrycia odsetek) lub
- kowenanty finansowe (analiza przeprowadzana poprzez wyszukanie w publicznie dostępnej bazie danych porównywalnych transakcji kredytowych, które zawierają dane o kowenantach dotyczących wskaźników finansowych pożyczkobiorcy).
Dlaczego warto skorzystać z naszego wsparcia?
- Bogate doświadczenia zgromadzone w trakcie licznych projektów,
- Wyspecjalizowany zespół dedykowany przygotowywaniu analiz porównawczych,
- Oszczędność czasu i bezpieczeństwo,
- Możliwość zarządzenia ryzykiem podatkowym.
Case study
• U jednego z naszych klientów organ (klasycznie) rozpoczął kontrolę od próby zakwestionowania poziomu oprocentowania, twierdząc, że w porównywalnych okolicznościach dwa niezależne podmioty nie zgodziłyby się na taki (relatywnie wysoki) poziom oprocentowania pożyczki. Organ próbował dowieść swego stanowiska m.in. poprzez podważanie strategii przygotowania benchmarku, a także samych jego wyników.
• Po wymianie kilku pism, w których udowadnialiśmy, że benchmark został przygotowany z należytą starannością i powszechnie obowiązującą praktyką cen transferowych, organ zaczął patrzeć szerzej, tj. na ogół przepływów pieniężnych generowanych przez klienta.
• Kolejne wezwania koncentrowały się na próbie podważenia rynkowości rozliczeń nie tyle poprzez zakwestionowanie samego poziomu oprocentowania (co dotychczas było poniekąd standardem), ale poprzez wykazanie, że przy tym danym poziomie oprocentowania (a dokładniej - koszcie odsetek) jednostka nie byłaby zdolna do funkcjonowania w przestrzeni gospodarczej, gdyby nie jej powiązania.
• Oczywiście, organy próbują kwestionować zdolność podmiotu do obsługi zadłużenia w sposób bardzo uproszczony, tj. jedynie poprzez analizę przepływów generowanych przez biznes operacyjny. Niemniej jednak, pomimo że jest to metoda uproszczona, rzuca ona pewne światło na poziom wypłacalności jednostki i jej zdolność do obsługi bieżących zobowiązań.
• W przypadku, gdy to organ w pierwszej kolejności przedstawi swoją analizę (zanim zdąży ją przedłożyć podatnik) budowanie linii obrony może być utrudnione, ponieważ obrona koncentruje się nie tylko na przedstawieniu perspektywy podatnika, ale także obaleniu tezy organu, który twierdzi, że funkcjonowanie podmiotu na rynku nie byłoby możliwe przy tak wysokim poziomie kosztów finansowych.
• Jednocześnie działania fiskusa już od kilku lat zmierzają do coraz lepszego typowania podmiotów do kontroli (formularz TPR; poprzednio CIT/PIT-TP), nie wspominając o obecnie panującej sytuacji makroekonomicznej i presji na pozyskiwanie środków pod wydatki budżetowe.
• Stąd też już teraz mocno zalecamy, aby dokonywać weryfikacji zdolności do zaciągnięcia i obsługi długu już w momencie zawierania samej transakcji, a nie dopiero w momencie, kiedy kontrola podatkowa się rozpoczyna. W przeciwnym razie, dyskusja z organem może okazać się naprawdę trudna i wymagająca.
Skontaktuj się z nami:
